第一章 混凝土价格行情及利润回顾
1.1 2022年10月混凝土市场行情分析
据百年建筑网统计，截至 2022 年 10 月底，百年建筑网 C30 非泵混凝土均价为 416 元/方，环比上涨 0.97%。全国混凝土价格偏强运行，10月国内华东多地受原材水泥、砂石价格变动影响，生产成本上涨，因此混凝土价格小幅推涨。 西南四川、云南等地水泥价格大幅推涨，加上四季度大型项目集中开工，对当前混凝土市场起到一定提振作用，混凝土需求有所提升。华南地区四季度基建以及部分厂房项目齐发力，混凝土需求有所提升。华中、华北地区原材价格均有所推涨，加之部分地区疫情反复，工地整体施工进度提升受限。东北和西北部分地区受疫情影响，多数工地施工处于半停滞状态，加之东北大部分地区受寒冷天气影响，10 月底就结束施工期，形势不容乐观。整体看来混凝土市场需求在传统银十并未迎来明显提升。现水泥、砂石、矿渣粉价格均呈现震荡运行态势，多数地区均反映混凝土生产成本有所提高，混凝土企业涨价心态渐浓。据百年建筑调研统计，随着各地保交楼政策的出台、限购门槛放宽、公积金贷款额度提升等利好消息继续传出，房建需求在四季度首月表现尚可。但当前各地疫情呈现多点散发的特点，供需双方积极性不高，企业间价格战激烈。目前多地混凝土企业生产成本虽有所提升，但市场需求短期内难以量起，且市场对于企业涨价接受度不高，预计后续全国混凝土行情或将仍然呈现稳中偏强运行态势。
1.2 2022年10月各地区混凝土市场行情分析
作为“银十”10 月，多地混凝土企业却仍然反馈市场表现平平，部分地区受原材价格大幅攀升影响，成本上涨明显。国内七大地区混凝土 C30 非泵均价价格均呈现不同程度的上涨，其中华南地区涨幅最大。
分区域情况来看，华东区域 10 月份安徽水泥价格有小幅上涨了 30 元/吨，虽然部分地区疫情反复，但多数项目都可正常进行，发运量小幅震荡为主。此外福建多地表示专项债到位情况尚可，多数市政类项目开始冒头，目前安置房、保障房、学校及医院等项目开始增多，发运情况有一定改善；华南区域天气利好，加之原材水泥价格上涨明显，部分地区疫情好转后工地施工和运输逐步恢复，混凝土价格有所推涨；西南区域混凝土指数有所回升，主要由于四川、云南等地原材料水泥价格大幅推涨 50 元/吨，企业生产成本上升，故西南区域混凝土指数回升明显；华中区域，主要由于湖南地区企业成本压力偏高，虽然市场需求不佳，但多个城市混凝土价格均有 10-15 元/方的推涨；华北区域疫情反复，原材料价格水泥、砂石价格在 10 月虽有多次推涨，但市场需求不佳，混凝土指数弱势持稳；东北区域工程项目资金问题虽仍然困扰市场，但传统银十有部分项目托底，混凝土报价有所回升；西北区域受疫情影响市场需求不佳，混凝土指数持稳为主。
1.3 2022年10月混凝土及原材价格对比
1.3.1 2022年10月混凝土原材成本分析——水泥
截至 2022 年 10 月底，百年建筑网水泥价格指数 476.25，同比下降 29.25%，月环比上升 2.60%。华东，国庆节假日期间，水泥需求走弱，节后市场需求快速回升，月底江苏、安徽部分重点地区疫情影响，区域静默，水泥需求整体由升转降。供应方面，本地需求虽有一定支撑，但外围水泥进入，本地市场仍表现为供大于求，熟料库存上升，企业为降低库存压力，停窑减产，缓解库存压力，再加之成本上升，10 月华东水泥价格持续上涨。华南，前三季度价格低位，企业亏本，10 月以来，重点工程发力，华南水泥需求持续回升，供应端收紧，成本高位，水泥价格连续上涨 2 轮，累计涨幅 50-60 元/吨。西南，云贵川水泥企业执行限电限产、错峰生产，供应紧张，水泥价格连续上涨 30-60 元/吨，重庆涨价落实情况不佳，价格 20 元/吨。华中，湖南水泥企业执行错峰生产，成本承压，水泥价格继续上涨，湖北市场竞争激烈，行情震荡运行。河南执行错峰生产，月初水泥价格有所上涨，但受疫情影响，需求停滞，市场有价无市。华北整体仍在赶工期阶段，国庆、大会期间，水泥需求有所下降。山西受疫情影响，需求低迷，行情持稳过渡。西北疫情形势紧张，需求不佳，价格持稳运行。东北天气住建转冷，目前项目紧张施工，本地需求有支撑，但外发量减少，市场供需矛盾仍在，水泥价格走弱。
1.3.2 2022年10月混凝土原材成本分析——砂石
截至 2022 年 10 月底，全国砂石均价为 109.67 元/吨，年同比下降 6.27%，月环比上升 0.92%。据百年建筑网数 据统计，全国重点 18 个城市砂石市场价格变化情况来看，10 月各区域价格涨跌互现。华东地区：截至 2022 年 10 月31 日，华东地区砂石均价 121.76 元/吨，环比上升 3.06%。其中天然砂均价 149.57 元/吨，环比上升 1.95%；机制砂均价 111.57 元/吨，环比上升 3.58%；碎石均价 104.14 元/吨，环比上升 4.14%。10 月份，华东天然砂价格供应偏紧，天然砂价格随之提高，加上需求回暖，砂石价格整体偏强运行。华中地区：截至 2022 年 10 月 31 日，华中地区砂石均价 105.67 元/吨，环比上升 0.21%，其中天然砂均价 130.33 元/吨，环比上升 0.77%；机制砂均价 94.33 元/吨，环比下降 2.41%；碎石均价 92.33 元/吨，环比上升 2.21%。10 月份，部分城市砂石供应偏紧，加上道路管控、环保管控，砂石价格上涨。整体砂石价格偏强运行。华南地区：截至 2022 年 10 月 31 日，华南地区砂石均价 110.89 元/吨，环比下降 2.54%，其中天然砂均价 144 元/吨，环比下降 1.14%；机制砂均价 106.33 元/吨，环比上升 0.63%；碎石均价 82.33元/吨，环比下降 8.52%。10 月份，华南地区疫情反复，部分项目进度放缓，砂石需求一般，整体砂石价格下跌。西南地区：截至 2022 年 10 月 31 日，西南地区砂石均价 96 元/吨，环比持平；其中天然砂均价 122.5 元/吨，环比上升 0.41%；机制砂均价 85 元/吨，环比下降 0.29%；碎石均价 80.5 元/吨，环比下降 0.31%。10 月西南项目需求提高，但砂石竞争也强，整体砂石价格暂稳运行。华北地区：截至 2022 年 10 月 31 日，华北地区砂石均价 104.33 元/吨，环比下降 4.57%；其中天然砂均价 124 元/吨，环比下降 3.88%；机制砂均价 93 元/吨，环比下降 5.1%；碎石均价 96 元/吨，环比下降4.95%。华北地区疫情反复，加上为配合管控，项目进度放缓，砂石厂家暂停开机，部分城市市场有段时间处于供需双弱的状态。整体砂石价格弱势运行。西北地区：截至 2022 年 10 月 31 日，陕西砂石均价 114.33 元/吨，环比持平；其中天然砂 126 元/吨，机制砂均价为 110 元/吨，碎石均价 107 元/吨，环比持平。10 月份，市场需求缓慢恢复，运行平稳，整体砂石价格暂稳。
1.3.3 2022年10月混凝土原材成本分析——矿渣粉
截至 2022 年 10 月底，百年建筑网统计全国 22 个重点城市 S95 矿渣粉均价为 283.6 元/吨，月环比下跌 1.34%，本月国内矿渣粉价格继续涨跌互现，其中北方多地价格下跌。华东地区 10 月底 S95 矿渣粉均价环比上涨 2.5%，10 月初，长三角多地矿渣粉价格小幅上涨 20 元/吨，月中山东多地矿渣粉价格回落 10-20 元/吨，下旬沿江部分企业部分企业有 10 元/吨优惠；华南地区上涨 1%，广东部分地区小幅上涨 10 元/吨，北方低价冲击较多，本地企业上涨难度较大；华中地区下跌 2.6%，其中湖南多地上涨 20-30 元/吨，湖北下跌 10-15 元/吨，河南中部矿渣粉价格累计下跌 20-30 元/吨，多地销量下滑，节后价格陆续下行；华北地区下跌 9%，本月京津冀多地累计下跌 20-30 元/吨，山西下跌 10-20 元/吨，库存高位，销量下滑后，矿渣粉价格节后连续走低；西南多地整体继续保持平稳，东北矿渣粉价格下跌 10 元/吨。
整体来看，10 月混凝土生产成本小幅上涨，在不考虑车损、人工以及水电变量的情况下，平均每方 C30 混凝土生产成本上升 5.76 元。百年建筑网统计 10 月全国 C30 非泵市场均价为 416 元/方，9 月均价为 412 元/方，月环比上升0.97%；从生产成本端来看，水泥成本明显上涨，砂石价格小幅上涨，矿粉价格小幅降低。主要是本月全国多地开启错峰停窑，继续推涨水泥价格；多地开启矿山安全环保检查，严查超载，原料运输成本增加；而近期钢厂水渣库存较高，矿粉企业反馈市场需求不足，矿粉价格降低。
第二章 混凝土及原材产量情况
2.1 2022年10月混凝土产量分析
2022 年 10 月混凝土企业产量为 1285.95 万方，同比降低 18.72%。据调研样本来看，目前总量中，市政项目用量占 52.1%，而楼盘项目用量占 41.5%，其他项目用量占 6.4%，本轮房建项目和市政类因封控区解封需求回补和年底提 前停工考虑，发运量皆有小幅回升。分情况来看，华北市场目前多数混凝土用量偏于市政类项目，河北疫情封控区逐步解除封控，企业恢复正常生产，会议结束之后部分暂缓开工项目陆续开工建设；华南地区疫情形势有所好转，市场需求趋于稳定，部分地区面临砂石料资源紧张情况，成本压力提升但回款情况一般；华东地区目前整体需求稳定，随着基建和市政类开工项目数量增加，企业发运量较前期有所增加，房建类项目出货量也多由保障类住房项目支撑；临近年底，华中地区湖南长沙部分企业处于保交楼赶工状态，但河南郑州、洛阳、开封、平顶山和湖南邵阳等地疫情形势依然严峻，企业虽能维持正常生产但工地正常施工受到严重影响，整体进度一般；西南地区如四川成都基建和房建项目开工数量较前期有所增加，混凝土企业发运量多能维持在 1500 方左右，但南充，广元等地面临封控管理，材料闭环运输，市场情绪一般；东北地区低温天气来袭，黑吉多数工地陆续进入停工阶段，至十月底，除重点项目外大部分工地将停止施工。
综合来看，华中、西南等地各区疫情“此消彼长”，工地复工和企业生产积极性一般；华东、华南地区房建项目占比仍占主力，企业发运支撑区域稳定，但整体来看新开工项目数量减少，混凝土企业保供为主。
2.2 2022年10月水泥产量分析
据百年建筑网调研全国 250 家样本水泥企业显示，10 月总出库量 3464 万吨，月环比上升 2.9%，走势总体表现为震荡上升，国庆期间水泥出库量有所下降，节后需求稳步回升，下旬受疫情影响，加之市场资金压力增大，需求下滑，水泥出库量由升转降。
2.3 2022年10月砂石销量分析
据百年建筑网对国内 320 家大型矿山企业和砂石加工厂砂石销量调研情况来看，10 月砂石销量为 6900.69 万吨，月环比增加 6.33%。10 月，华东、华中区域重点基建项目开工情况较好，因此两区砂石企业出货量较高，下半月由于管控限制，市场需求有一定减弱，整体形势会逐渐缓解，但是提升会需要一定时间。华南区域广西外发至广东的砂石料受水位、船闸等因素，外发量较小，广东整体基建项目较多，但是部分市场也存在不可抗力因素，因此进度并未全面赶工，整体砂石需求依旧较大，对外围源头需求增大。西南川渝外发砂石行情有所回暖，云贵需求不及往年，出货量一般。华北地区持续管控中，厂家暂未开机生产，后续有待恢复。东北区域逐渐进入冬季时段，市场变化较小，砂石资源本地需求减弱，外发为主。
2.3.1 2022年10月机制砂销量分析
机制砂方面，10 月机制砂销量为 2304.16 万吨，占所调研砂石总量的 33.39%，占比略微提升。根据百年建筑网调研，10 月，百年建筑调研的全国混凝土企业发运量情况显示，混凝土发运量是缓慢回升阶段，整体市场是在缓慢向好，机制砂的需求也得到一定支撑，主要来看，国内专项债等资金到位使用期限越发临近，多地市政项目开工有所新增，多数来看为学校、医院，重点园区等项目，对机制砂终端混凝土企业需求有一定拉动。截止 10 月底，国内仍在持续改善房地产企业整体局面，所多数表率单位为国资背景为主，多数整体市场是有一定转好趋势，因此未来房建市场发展仍有一定好转空间，机制砂销量会由于一定支撑平稳过渡。
2.3.2 2022年10月碎石销量分析
碎石方面，10 月碎石销量为 3786.07 万吨，占所调研砂石总量的 54.87%。10 月碎石销量占比略微降低，多数砂石矿山厂碎石销量在整体砂石销量占比中依旧能过半。需求方面，10 月官方资金得到一定补充，多数重点基建工程项目进度有保证，因此整体碎石销量表现较为稳定。但是全国碎石虽出货量小幅提高，重点工程项目赶工期，但受到疫情、资金等因素影响，出货量难有较大提高。后期国内疫情仍有多点散发情况，但是年底将至，基建项目肯定作为国内建设大头，因此年底碎石市场需求表现较为充足，碎石依旧作为砂石销量主要支撑。
第三章 中国混凝土行业面临的行业运行情况
3.1 中国混凝土行业产能利用率分析
根据百年建筑调研国内 506 家混凝土企业出货情况，10 月全国混凝土产能利用率保持小幅震荡趋势，10 月底全国混凝土产能利用率 16.37%，较去年同期下降 4.16 个百分点，差值有所扩大。10 月市场提升缓慢，市场整体保持小幅震荡趋势，未有明显上升趋势。
3.2 中国混凝土行业市场竞争分析
2022 年 1-10 月样本企业混凝土总产量较去年同期下降 26.21%，各区域混凝土产量较 2021 年同期差距小幅波动，10 月，混凝土发运量整体小幅波动，各区域较去年差值也接近上月水平，其中华南差值仍最大，为 43.35%；华北和华中分别下降 32.98%和 30.99%；华东和西北下降 22.49 和 14.89%；东北下降缩小至 5%以内，西南接近去年同期发运量。
十一国庆假期期间，全国多地迎来强降温及雨水天气，多地发运量降幅明显，国庆假期后，北方多地环保管控政策陆续加强，施工进度有明显放缓，加上疫情防控区域的陆续增多，多地混凝土原材料运输问题凸显，虽然部分重点工程仍在施工，但原材影响混凝土供应量的提升。南方多地天气良好，但部分地区仍有疫情防控措施，加上房地产数据继续下行，市场情绪未有恢复，企业加紧回款，供应量有意控制，混凝土发运量也未有明显提升。
2022 年 1-9 月，全国房地产开发投资额 10.36 万亿元，同比下降 8%，较上月扩大 0.6 个百分点。其中，住宅投资78556 亿元，下降 7.5%。房地产开发企业房屋施工面积 878919 万平方米，同比下降 5.3%。房屋新开工面积 94767 万平方米，下降 38.0%，房屋竣工面积 40879 万平方米，下降 19.9%。商品房销售面积 101422 万平方米，同比下降 22.2%，房地产开发企业到位资金 114298 亿元，同比下降 24.5%。房地产投资增速继续下行，但销售面积环比增 39.3%，土地购置面积环比增 22.8%，房地产市场前端拿地和销售似乎出现了比较积极的信号。目前宏观层面预期弱、需求弱的格局下，商品房成交量持续好转有助于边际改善市场情绪，在“保交楼”政策的带动下，房地产整体情况继续处于修复阶段。在目前国内多地疫情反复的影响下，短时间内房地产项目恢复进度或受一定的影响，预计 11 月房建项目对于混凝土发运量的支撑仍不会有很明显的上行。
第四章 混凝土行业展望
4.1 混凝土市场价格展望
展望 11 月，资金面或将继续承压，但是需求有望进一步回升，临近年底，工程项目需求回补，10 月份混凝土价格震荡偏强运行，国庆节后工程进度陆续开始恢复，混凝土发运量整体有增加，但在疫情仍呈多点散发的情况下，多地市场需求和企业生产受到不小冲击，整体增加体量仍受限。综合来看，后期局地环保管控和疫情防控陆续放松，需求或现回补，11 月混凝土价格或跟随原料价格上涨。展望 11 月，需求回补较大的地区集中在华南及华东地区，北方 11 月中下旬后工程需求陆续停工，发运量下降趋势明显，价格方面趋于稳定。由此预计 11 月国内混凝土需求爆发点多集中于华东及华南趋势；原材价格推涨趋势依然存在，并且 1-10 月混凝土价格上涨趋势并不明显，预计 11 月混凝土市场价格或将保持稳中偏强趋势。
4.2 混凝土需求展望
根据百年建筑网调研的国内 225 家混凝土企业在手订单来看。截至 10 月最后一周混凝土在手订单总量为 4695 万方，环比月初降低 6.2%，混凝土企业在手订单降幅持续扩大。其中降幅最大的地区为东北地区，东北 10 月份新接订单减少，往年 11 月中下旬后陆续停工，10 月份处于赶工期阶段，在手订单减少。华东、华南两地在手订单降幅相对较小，目前部分混凝土企业反馈，10 月份已经开始集中回款，新接房建项目订单比较谨慎。展望 11 月，在国内赶工期的情况下，混凝土采购量将会保持上升趋势，在手订单或将持续降低。预计 11 月混凝土在手订单或将维持在 4000 万方左右。
2022 年 9 月份，成都市行政区域内核发施工许可证建设项目 96 个，比上月减少 34 个；核发施工许可证面积 310.64万平方米，比上月下降 39.96%；工程造价 114 亿元，比上月下降 38.6%。天津市 9 月份核发施工许可证建设项目 125个；杭州市 9 月份核发施工许可证建设项目 6 个，核发施工许可证面积 31.79 万平方米，长度约 1.8 千米；长沙市 9 月份核发施工许可证建设项目 73 个；南京市 9 月份核发施工许可证建设项目 39 个；贵阳市 9 月份核发施工许可证建设项目 11 个；核发施工许可证面积 130 万平方米。
（以上信息和数据由百年建筑网整理，该报告为旷真律师事务所和百年建筑网联合发布）
